Это песня, колядка, в канун Рождества. Само слово, мне уже объяснили, происходит от слова щедрость, щедрый, корень "щедр".
Молодые парни и девушки ходят по домам и поют песни, с пожеланиями мира, благополучия и всего доброго хозяевам дома, и хозяева дома ЩЕДро одаривают колядовавших. Считается, что чем ЩЕДрее хозяева одарят, тем больше благополучия они получат.
Вот, что это обозначает.